Luego de una votación del Senado en la que se sospechaba del Ministro de Guerra de Ortiz, el General Carlos Márquez, por una dudosa operación inmobiliaria que consistía en la ampliación de la Base Militar del Palomar, donde se beneficiarían el mismísimo ministro así como también algunos de los funcionarios a su cargo, lo que derivó en el episodio conocido como el escándalo de la venta de tierras del Palomar.

Entonces Ortiz renuncia por todo lo acontecido ya que veía la postura del Senado Nacional como un enfrentamiento hacia el mismo, a lo cual dos días después le rechazan la renuncia en el marco de una Asamblea Legistlativa, casi por unanimidad, entre los Radicales, los Socialistas y la Concordancia, tomando Ortiz esto como positivo y decidiendo retornar al cargo de Presidente, aunque continuaría ausente por su estado de salud, situación que venía así desde antes de este intento de renunciar, y expresa que regresaría cuando tenga mejoría. El presidente continuó desmejorando con el correr de los años y renuncia ahora sí definitivamente el 27 de junio de 1942, falleciendo un mes mas tarde el 15 de Julio, asumiendo la presidencia Ramón Castillo.