La etimología de su nombre viene de la palabra o voz "Tol wen" en lengua de onas ó selknam y significa corazón, y es justamente allí en el corazón de la provincia, que por ese entonces todavía se organizaba como Territorio Nacional, donde tuvo su fundación por decreto, fue allá por el año 1972, donde surge ante la necesidad de llegar con los servicios a la zona, ya que había más de un centenar de familias que vivían de manera permanente ya, como consecuencia de trabajar en pequeños aserraderos en las cercanías del Lago Fagnano. Entonces el gobernador Lloret, solicitando apoyo a Lanusse por ese entonces Presidente de la Nación, ordena que se asiente allí una población e inmediatamente se decreta luego de pasar un crudo invierno el proyecto de urbanizar a la cabecera del lago, bien al pie del cerro Michí, justo allí crecería Tolhuin, sobre el fin de la majestuosa cadena montañosa de la coordillera de Los Andes.

Una de las poblaciones más jóvenes de la Argentina, de apenas 2700 habitantes en el censo 2010 y con su inevitable paso para los visitantes por la Panadería La Unión, parador legendario ya de todas las estrellas, se levanta a la mitad de camino entre la capital de la provincia Río Grande y Ushuaia justo ahí en el fin del mundo, salpicándose por el imponente Lago Fagnano como se ve en una de las fotos, de oleaje fuerte y parejo, que podría confundirse tranquilamente con un mar y al fondo las montañas hacen guardia de la bella y pintoresca Tolhuin.